专访明裕创投崔麟：对于GP来说，厦门的融资和投资环境都是国内第一梯队丨观澜财经

幸会 2021-04-07 16:58 分类: 观澜财经收藏

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有朋自远方来，不亦乐乎。

近期，【观澜汇】挚友明裕创投创始人崔麟先生从上海飞来厦门参加观澜汇开年的第一场活动：“引领时代新声：新一年的创业和投资趋势”大咖下午茶。（活动报道链接：2021，投资人如何多赚钱，如何少损失 | 观澜汇）

崔麟先生在现场以“如何多赚钱，如何少损失”为主题进行了精彩、私密的线下分享。崔麟先生和他的投资团队具有超10年的投资经验，管理团队来自于迪士尼旗下风险投资公司思伟投资。明裕创投成立以来一期美元基金、人民币基金已投资过半，“10投8退6赚钱”的高命中率及成功案例一次次诠释着明裕创投独特的投资理念。

崔麟在活动间隙接受了【观澜财经】独家专访，不仅从国际化视角解读“厦门投资营商环境”、更是深度探讨了明裕创投独到的投资理念。

明裕创投创始人崔麟

崔麟是一位视角独到、低调务实、十分儒雅的投资家。

2008年至2018年，崔麟曾任思伟投资（迪士尼旗下风险投资公司）中国团队负责人，拥有超过15年的风险投资和基金管理经验。目前担任收钱吧、妈妈大V店、库房无忧、环球友邻、英语小神童等众多创业和成长型公司董事。

他和他的团队2018成立的明裕创投，成立以来，明裕创投又先后投资了小Y科技、猿人创新、爱华盈通、谷麦光电、软告、拼便宜、豌豆思维、冻品到家、人人租机等。

Q1.您对于厦门的投资环境是怎样看待的？未来有没有把资金落到厦门的计划？

我们从明裕创投第一期人民币募资开始，就一直有关注厦门，我认为就国内的投资环境而言，厦门是绝对是第一梯队。

厦门作为中国的国家社会与经济发展计划单列市，也是最早一批设立的经济特区，吸引了大量的互联网、生产制造、教育类以及消费品行业企业将总部设立在此。“总部经济”对于明裕创投来说很重要，因为我们作为GP，厦门不光是有上游的来自政府财政、国企和民营企业资金来源，它也具有较好的产业发展生态环境。

这样就能够保证上游给我们资金，能够有效的、高回报的投进去，在这个层面上讲，厦门跟中国的很多的这种一线和二线城市的投资环境、产业环境相比，是很加分的。我们也特别希望通过明裕创投第二期人民币基金募资的过程，进一步跟厦门的投资人正式展开合作。

Q2：对于厦门的产业，有哪些您比较看重的领域？

明裕创投的投资主要聚焦在供应链技术、数据技术，企业云服务、智能硬件和线上教育这5个核心赛道。厦门在这几个赛道都是很有优势的。

比如翔安区正在建设的新机场，它有天然的集散效应，有助于供应链这方面的企业落地。厦门在互联网的发展一直闻名全国，有很多优秀的软件企业在云服务这一赛道上都有所开拓，未来我们也会在厦门布局企业云服务的投资，我们看到现在很多大型教育类企业将总部落地厦门，这些都是我们主要的合作方向。

目前整个科技领域是在处于腾飞的状态，产业的增长速度快，厦门政府这个方向扶持力度大，今年智能生产、智能制造以及3c类电子产品都是明裕重点关注的方向。

Q3：明裕将来如果要进入厦门，会通过什么样的方式能够去加深本地LP对我们的信任？

在尽调过程中，我们会让LP有充分的机会去接触明裕创投的投资团队以及被投企业，并且确保管理策略的落地。因为明裕有美元基金的背景，我们特别强调言行一致，这也是我们深入骨髓里面的气质。将所有信息准确、及时、全面、透明的向LP汇报，把LP当做一家人。

明裕文化的核心是—赋能。作为GP是中间的一层，GP的上面是我们的资金提供方，GP的下游是我们资金的出口。我们在这个过程当中对我们本身和上下游，强调的是一种赋能的文化。

我们总结明裕创投的竞争力是一种赋能每一个参与者长期成功的文化。我们寻找的CEO和LP都是非常相近文化和价值观的人，我们期待的是建立跨越多个基金和几代人的伙伴关系。这也是加深我们跟我们LP之间关系的一个很重要的方法。

在与被投企业交流中，明裕的特色是做好投前服务，投前服务能够加深跟CEO之间的个人感情，对将来成为他的董事成员打下非常好的一个坚实的基础。在我们钱还没有进去之前，明裕创投会先给资源，这种就是一种赋能的概念。

Q4：那明裕创投会通过什么样的方式去帮助被投企业呢？

明裕创投的增值服务是"投前服务"。

首先明裕创投的投资团队是很优秀的，我们团队拥有12位投资人，5名合伙人级别，7位投资经理。我们五个合伙人都具有10年以上投资经验。我们的背景其实基本上可以分为两大类，一大类是做管理咨询，然后第二大类是做审计。所以我们在服务被投企业的时候主要通过以下三方面：

第一，帮助公司做好策略咨询。其实一个公司运营的好坏与否，战略永远是第一位，战术才是第二位。我们把战略层面分解后，基本上是三个核心的战略：竞品策略、定价策略、渠道策略。这三点对公司的未来的发展最有直接性影响。

第二，帮助公司做好KPI的数据化管理。中国的创业者很多都是接受了“大厂”的一定培养后出来独自创业。他们创业后，会发现其缺乏一个细化的量化的管理方式。只有把数据化管理这个基础建设做好之后，公司才能够结构化地去成长，我们帮他把这条“高速公路”先砌起来。我们会帮助CEO负责的年度收入/利润指标细化成月度的每个核心管理层人员的KPI。

第三，帮助公司补充人才团队短板，公司的发展速度是根据木桶效应，受制于最弱的那块短板。我们会帮公司找到相应人才，迅速补足短板的空缺，这有助于公司在后来融资的时候，拿到更高的市场价。

其实在陪伴被投企业成长的过程，对于我们基金来说也是一个双向收益的一个过程，帮助了公司的同时也在降低自己的风险。

Q5：在投资的过程中，明裕创投是如何规避风险，加强投资回报的？

我们会要公司的资本金账户的签字权。因为中国的公司的CEO往往都是打仗型的，而在公司里你需要一个很好的账房先生。我们帮他一起管理账簿，这就是所谓的兵马未动，粮草先行，同时永远不让公司踩空（就是现金流断裂）。

我们会希望CEO和我们共同投资公司，这个是有两方面的用处，第一，首先是我们彼此的利益高度绑定，第二是我们投的项目的CEO往往都是连续创业者或中后期创业者，他们有一定的资本积累，所以我们会希望CEO跟我们一起出资，自己也参投一部分，就像LP也会要求GP自己出资一部分一样。